Крипто-арбитраж на подъеме, так как именно здесь лежит прибыль биткойнов.
Ранее в 2020 году Биткойну, первой и старейшей криптовалюте в мире, исполнилось 11 лет. С момента запуска Биткойна были созданы тысячи других. По данным CoinMarketCap, рыночная капитализация мировых криптовалют составляет около 200 миллиардов долларов, из которых около 65% составляет биткойн. Но деньги делаются не на колебаниях оценок, а в уловке торговли, называемой арбитражем, где прибыль инвесторов лежит..
Арбитраж ни в коем случае не является новой стратегией денежного рынка. Многие финансовые активы можно купить на отдельных торговых площадках или в другой юрисдикции по несколько более низкой цене и продать с наценкой в другой или другой юрисдикции..
Криптотрейдеры уже некоторое время пользуются этой возможностью заработать деньги. В Южной Корее даже есть специальное название – «Кимчи Премиум». Это разрыв между ценами на криптовалюту на южнокорейских биржах по сравнению с ее зарубежными аналогами. Название является отсылкой к блюду из квашеной капусты, которое является основным продуктом восточноазиатской кухни..
Биткойн по-прежнему составляет около 65% от общей рыночной капитализации криптовалюты во всем мире..
Южная Африка также является популярным местом для криптовалют.
Арбитражная торговля, возможно, является основным источником поставок биткойнов в Южной Африке, – говорит Мариус Рейц, генеральный менеджер Luno по Африке..
«Для южноафриканцев стало слишком сложно и невыгодно добывать биткойны, – говорит он, – из-за слишком дорогого оборудования и высоких затрат на электроэнергию».
Рейтц говорит, что местные арбитражные трейдеры обычно покупают биткойны на международных платформах, таких как Bitstamp, а затем отправляют их в местный биткойн-кошелек, такой как Luno, где они продают его для получения прибыли..
«Одна из проблем, с которыми сталкиваются арбитражные трейдеры, – это перевод рандов из SA на эти международные платформы. Южноафриканцы могут переводить в офшоры только до 1 или 10 миллионов рандов за счет своих соответствующих ежегодных единовременных дискреционных льгот и разрешений на иностранный капитал с точки зрения валютного контроля », – говорит он..
«Это ограничивает предложение биткойнов и является одной из причин, почему цена на криптовалюту так сильно отличается от цены в других странах».
Кроме того, зарубежные рынки более ликвидны, а объемы намного превышают местную торговую активность. Например, на Bitstamp в Европе в день торгуется около 12500 биткойнов, и на континенте доступно несколько подобных платформ. Для сравнения, в Южной Африке проходит всего около 1000 сделок с биткойнами..
По всем этим причинам биткойн в Южной Африке торгуется с премией около 5% по сравнению с большинством своих зарубежных аналогов..
Явление арбитража распространено во многих странах с развивающейся экономикой с ограниченным выбором высоколиквидных бирж криптовалют, более строгим контролем обмена или где доступ к международным банковским счетам ограничен..
Теоретически арбитражная торговля должна уравнять цены на криптовалюту на всех рынках и платформах. На практике это не всегда работает из-за ограничений, таких как контроль за движением капитала, волатильность цен, комиссии и ликвидность..
Биржи в Южной Африке включают VALR, Luno, DCX, AltcoinTrader, а с недавних пор – Binance. Это одна из немногих отраслей в стране, не пострадавших от изоляции Covid-19, и которая остается полностью функциональной..
Binance, глобальная блокчейн-компания, стоящая за крупнейшими в мире криптовалютными биржами по объему торгов и количеству пользователей, 2 апреля запустила на Binance.com нечто, называемое «fiat on-ramp» для южноафриканского ранда..
Услуги Binance ZAR fiat on-ramp будут развернуты в два этапа. Один из них – депозиты и торговля – с немедленным вступлением в силу, когда пользователи могут вносить ранды в свой кошелек Binance и торговать пятью торговыми парами, включая BTC / ZAR, BNB / ZAR, ETH / ZAR, USDT / ZAR и BUSD / ZAR..
Второй этап начнется 9 апреля и позволит пользователям снимать фиатные ранды за 7,50 рандов. Будет применяться проверка по принципу «знай своего клиента» (KYC), а также лимиты на ввод и вывод фиатных денег.
«Это было захватывающее время для нашей экспансии в Южную Африку, поскольку за последние недели мы представили ряд новых функций для пользователей», – говорит Таня Ноулз, руководитель Binance в Южной Африке..
«Мы также уделяем особое внимание взаимодействию с регулирующими органами, банками и криптосообществом и общей работе со всеми участниками экосистемы, чтобы сделать криптовалюту реальностью для всех южноафриканцев», – говорит она..
Ноулз говорит, что интересная часть криптоарбитража в Южной Африке заключается в том, что, строго говоря, криптоактивы в настоящее время не подпадают под действие какого-либо режима регулирования. Их можно купить на местной бирже и стать цифровым активом на блокчейне без ограничений юрисдикции..
«Однако инвесторов предостерегают о соблюдении валютного контроля и налоговых требований. Серая зона, связанная с покупкой этих активов, несомненно, скоро будет закрыта властями », – говорит она..
Бриджит Кинг, директор финансовой и банковской практики Cliffe Dekker Hofmeyr, соглашается..
С точки зрения регулирования Южноафриканский резервный банк (SARB) осведомлен о появлении крипто-арбитражной торговли, хотя, по ее словам, пока никаких официальных сообщений от банка не поступало..
Межправительственная финтех-рабочая группа (IFWG) ЮАР опубликовала консультационный документ о криптоактивах и поставщиках услуг еще в январе 2019 года..
«В то время как в документе подчеркиваются риски и преимущества деятельности и торговли криптоактивами, не было сделано прямого упоминания о том, как можно будет регулировать криптоарбитраж в будущем..
«Согласно IFWG, в ее последней публикации начался сбор данных о добровольных транзакциях с криптобирж. Они также объявили о планах по созданию инновационного центра, который будет включать в себя нормативную песочницу, которую планируется запустить в первой половине 2020 года..
«Несмотря на отсутствие каких-либо правил, касающихся криптовалюты, инвесторы, торгующие через границы и платформы, должны соблюдать ограничения валютного контроля, применимые к резидентам ЮАР, и налоговые обязательства в отношении декларирования дохода или прироста капитала по этим транзакциям», – говорит она..
«Учитывая, что SARB уже осведомлен о практике крипто-арбитража резидентами Южной Африки, мы рекомендуем инвесторам в этой сфере действовать осторожно и быть готовыми к любым будущим правилам, которые могут быть формализованы в должное время», – сказал Кинг. BM.
Игра в ликвидность: возможность арбитража на нескольких биржах для увеличения прибыли.
Электризующие темпы рынков и их быстрое движение цен позволяют использовать широкий спектр торговых стратегий и возможностей арбитража, которых больше нет на традиционных финансовых рынках. Использование разницы в ценах на биткойны от одной биржи к другой и использование множественной неэффективности молодого рынка позволяет трейдерам играть в игру ликвидности и арбитраж на нескольких биржах для большей прибыли..
Взрывная рентабельность цифровых активов с начала года.
2020 год, безусловно, был нетипичным в инвестиционной сфере. Тем не менее, поскольку все классы активов сталкиваются с одними и теми же экстраординарными макро-факторами, криптовалюта оказалась значительно лучше, чем как традиционные активы-убежища, такие как золото, так и более рискованные активы, такие как акции. Несмотря на резкие распродажи и бегство в наличные в разгар пандемии в марте, аппетит инвесторов к более рискованным активам, похоже, возродился..
Возьми S&P 500 например. Это принесло инвесторам доходность с начала года в размере 13%. Индекс Nasdaq показал значительно лучшие результаты: доходность составила 38%. А если выделить одну из самых популярных технологических компаний, Amazon (AMZN), с начала года она принесла впечатляющие 72%..
Золото, безусловно, было предпочтительной инвестицией по отношению к доллару США: с начала года он вырос примерно на 20%, в то время как доллар продолжает снижаться, зафиксировав потери с начала года почти на 6%. После кратковременного роста в начале года пакеты стимулов на несколько триллионов долларов и неконтролируемое количественное смягчение побудили традиционных макро-инвесторов и менеджеров хедж-фондов, таких как Пол Тюдор Джонс и Стэнли Дракенмиллер, добавить биткойны (BTC) в свои портфели. Публично торгуемые компании, такие как MicroStrategy и Square, также имеют «шкуру в игре» http://10minut.info/2021/05/kak-zarabotat-dengi-na-kriptovalyute/, добавляя BTC в свои балансы..
Это не разочаровало. BTC отскочил от своего «пандемического минимума» более чем на 400%, при этом прибыль с начала года для инвесторов составила 170%. Другие цифровые активы также привлекли внимание инвесторов ошеломляющими результатами в этом году. Цена эфириума, например, даже более привлекательна с точки зрения процентного прироста: с начала года рост составил 375%..
Использование преимущества волатильности криптовалюты и арбитража.
Несмотря на все эти впечатляющие действия, несмотря на то, что фиатные валюты борются, а акции выглядят тусклыми по сравнению с ними, неудивительно, что институциональная торговля цифровыми активами стала нормой. Имея возможность заработать состояния для клиентов на волатильности торговли биткойнами, менеджеры хедж-фондов, инвестиционные банкиры, частные инвесторы, паевые инвестиционные фонды и многие другие быстро растут в криптовалютном пространстве..
Например, Grayscale Bitcoin Trust теперь хранит более 500000 биткойнов для своих институциональных клиентов на сумму более 10 миллиардов долларов. Приток биткойнов в шкалу серого все еще ускоряется, что эквивалентно примерно 77% от общего количества биткойнов, добытых в третьем квартале 2020 года..
Однако, хотя эти альтернативные активы с высоким риском захватывают воображение институциональных инвесторов, не все готовы к такой мучительной волатильности. Инвесторы, которые более склонны к риску, по-прежнему получают большую прибыль от своих инвестиций в криптовалюту, пользуясь многочисленными доступными возможностями арбитража..
Арбитраж становится еще более привлекательным (и частым) в торговле цифровыми активами и биткойнами. Поскольку арбитраж использует неэффективность рынка, очень волатильные активы, такие как криптовалюта, с ее огромными колебаниями цен, приводят к многочисленным различиям в цене на биржах. Это позволяет трейдерам одновременно покупать криптоактив по низкой цене и продавать тот же актив по более высокой цене, чтобы получить чистую прибыль..
Простой арбитраж в криптовалютной торговле.
Возможности арбитража на криптовалюте возникают так же, как и на любом другом рынке, и сначала необходимо определить совпадение между самой высокой ценой предложения и самой низкой ценой продажи. Например, как только трейдер определяет, что цена покупки Ethereum (ETH) на одной бирже цифровых активов выше, чем цена продажи на другой, очевидна возможность простого арбитража..
Поскольку возможности арбитража часто длятся всего несколько секунд, время имеет существенное значение, но также важно оценить ценность возможности, прежде чем действовать. Имейте в виду, что выполнение арбитража приведет к израсходованию книги заказов и, таким образом, уменьшению размера арбитража после определения значения цены. Это означает, что вы, возможно, не сможете использовать все возможности арбитража, а может быть, только часть стоимости. Поэтому стоит смоделировать обмен фактическими покупками и продажами, чтобы увидеть, какую прибыль можно реально получить от арбитража..
Простой арбитраж, при котором трейдеры покупают и продают одну и ту же криптовалюту на разных торговых платформах как можно быстрее, может помочь трейдерам максимизировать прибыль с минимальным риском и воспользоваться неэффективностью ценообразования на криптобиржах. Как следует из названия, красота этой стратегии заключается в ее простоте, поскольку не требуется дополнительных сделок, кроме тех, которые необходимы для обмена двух активов. Тем не менее, криптовалютные рынки также очень хорошо подходят для треугольного арбитража..
Возможности треугольного арбитража.
Торговля цифровыми активами предоставляет инвесторам еще больше возможностей для большей прибыли за счет треугольного арбитража, который может происходить только на одной бирже криптоактивов или на нескольких платформах. Поскольку большинство крупных бирж предлагают несколько рынков с различными вариантами котируемой валюты, разница в цене часто возникает между тремя криптовалютами, что открывает широкие возможности для треугольной торговли..
Скажем, например, что на одной торговой платформе есть три разные пары цифровых активов: XRP / BTC, XRP / ETH и ETH / BTC. Трейдеры могут следовать треугольной схеме торговли, чтобы получить прибыль от неэффективности цен на бирже..
Начиная с одного криптоактива (к которому они в конечном итоге вернутся после завершения цикла арбитража), инвесторы могут торговать на вторую криптовалюту, подключив исходный актив к следующему активу в цикле. Когда они торгуют в третьей валюте, соединяющей как первый, так и второй актив, эта вторая сделка фиксирует прибыль с нулевым риском из-за несоответствия ставок по трем парам после конвертации обратно в исходный актив..
Лучший способ воспользоваться арбитражем.
Используя возможности арбитража, трейдеры могут значительно увеличить стоимость биткойнов (а также других криптоактивов). Это может происходить только на одной бирже или на нескольких биржах, поэтому для успешного проведения арбитража вам необходимо разместить средства как минимум на двух разных биржах, а в идеале – на нескольких биржах, чтобы использовать больше возможностей..
Конечно, недостатком любого типа арбитража является то, что требуется время, чтобы выявить возможности и реализовать их достаточно быстро, чтобы в полной мере воспользоваться преимуществами. К счастью, вам больше не нужно тратить много времени на беготню или выделять ресурсы для создания инфраструктуры, необходимой для реализации успешной стратегии арбитража..
Использование инструмента торговли цифровыми активами институционального уровня, созданного на основе существующих платформ, может предоставить трейдерам цифровыми активами возможность беспрепятственно и быстро выполнять арбитраж с различных бирж – и все это в рамках одного интегрированного решения для нескольких классов активов, такого как доступ от Diginex..
Access не зависит от биржи и собирает в реальном времени всесторонние рыночные данные со всех основных платформ спотовой и деривативной торговли, что позволяет вам играть в игру с ликвидностью и увеличивать свое предложение по криптовалюте..
Он обеспечивает унифицированную систему управления исполнением, которая позволяет инвесторам более эффективно управлять своей торговой деятельностью с помощью набора инновационных алгоритмов, обеспечивая наилучшее выполнение ряда торговых стратегий и возможностей арбитража. Готовы узнать больше? Запросить демо.